indicate は「示す」「指し示す」といった意味があります。ユーザーに向けてヒントを示したり、デザイン要素が何を指し示しているのかを説明するときに使えます。
プロダクトデザインでは、言葉だけで伝えると長くなってしまう文章の代わりに、さりげないアイコンやインタラクションでユーザーに伝えることが多く、それを他のデザイナーに説明するときに indicate をよく使います。
対象の状態を、数値やランプの点灯といった手段で伝える機器を Indicator （インジケーター）と呼ぶように、情報を間接的に表現するニュアンスがあり、「ほのめかす」という意味でも使えます。
例文
Dots indicate how many screens there are to swipe.
複数のドットはスワイプ できる画面の数を示しています。
The pencil icon indicates that a user can edit a field.
その鉛筆アイコンは、ユーザーが項目を編集できるということを意味しています。
他の品詞
indicator（名詞）指示する人、指示するもの、表示計器、指針